39
подписчиков
56
подписок
Не трейдер. Их не уважаю. Читаю отчеты и выбираю компании на срок от 10 лет. Подписывайтесь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Kuserbaev_Foundation
18 июля
$RU000A1022Z1 $RU000A104172 $RU000A104KU3
Ответ компании из тг:
"В наших договорах есть страхование риска террористического акта.
Если событие будет зарегистрировано как 205 статья и признано террористическим актом, то возмещение происходит в полном объеме по договору."
RU
RU000A1022Z1
9 233 ₽
-15,95%
RU
RU000A104172
1 746 ₽
-11,28%
RU
RU000A104KU3
1 296 ₽
-9,49%
Kuserbaev_Foundation
18 июля
$DOMRF а почему тут планка вверх? Стоит ли продать акции?
DO
DOMRF
1 865,9 ₽
+15,93%
Kuserbaev_Foundation
8 июля
$PLZL ставлю бабки на то что выкупит наш любимый мажоритарий задешево сейчас акции, делистнется и начнет хорошие дивиденды себе платить) это кидок в чистом виде
PL
PLZL
1 374,6 ₽
-27,91%
Kuserbaev_Foundation
8 июня
Новый фонд от Паруса — «Место встречи» — вышел на биржу 5 июня. Это 26 районных ТЦ, переделанных из старых советских кинотеатров.
Покопался в их финансовой модели. Цифры интересные, но есть нюансы.
83% аренды — федеральные сети (Пятёрочка, Перекрёсток, Familia, DDX). Треть площадей — социальные учреждения. Трафик +25% в год (44 млн в 2025-м). Плюс: многие объекты открылись меньше трёх лет назад и ещё не вышли на пик.
Что в модели:
Стоимость актива — 40,7 млрд (оценка эксперта). Кредит 28,8 млрд — гасят в 2026 году целиком. Операционный доход: 4 млрд в 2026, рост до 5,85 млрд к 2030.
Цифры:
— 373 000 кв. м, загрузка 96%
— пай — 900 ₽
— арендная доходность — 11% годовых, выплаты ежемесячно
— target — до 22,1% годовых (из аренды и роста стоимости объектов)
Риски:
⚠️ Вакансия 0% — в модели заложена 100% заполняемость на все 5 лет. Реалистично закладывать 2-5% потерь.
⚠️ Кредит — объекты куплены под %, который выше ставки капитализации. Если не закроют кредит за счёт продажи паёв — модель не сойдётся. Но Парус так делает почти каждый фонд, так что риск не фатальный
⚠️ Ставка ЦБ — модель предполагает падение с 14% до 10% в 2027. Если не снизится — альтернативы подожмут. (Ну как будто снизится)
⚠️ Размытие долей — сейчас 37 млн паев, план — 49,6 млн к 2029. Вот это самый непонятный пункт для меня, то есть моя доля как владельца будет постоянно размываться, в чем мне выгода? Кто знает, напишите в комментах
⚠️ Комиссия УК — растёт с 6% до 10% от доходности пайщиков ежегодно (+1% каждый год до 2030). Плюс фикс за привлечение средств в 2026 году.
⚠️ Налоги — доходность 11% указана до НДФЛ. После налога будет ~9,6%.
⚠️ Доступен только для квалов (еще один звоночек его получить!)
Моё мнение: В сравнении с другими фондами Паруса, у некоторых премия к стоимости - 20-30% (не у всех). Здесь пока непонятно, как сложится. Я бы взял на заметку и понаблюдал пару месяцев: посмотреть на реальные торги, формирование премии или дисконта, и только потом принимать решение. Для тех, кто хочет диверсифицироваться от складов и офисов - можно рассмотреть, но верить в 22% годовых тяжело. Ближе к 14-16% после налога
Кто присматривается? 👇
$RU000A10EVE8
RU
RU000A10EVE8
900 ₽
-0,44%
Kuserbaev_Foundation
27 января
$RU000A104172 не знаю, кто сюда до сих пор вкладывает при годовой доходности 8.5% и маленьким апсайдом…
RU
RU000A104172
1 913 ₽
-18,98%
Kuserbaev_Foundation
27 июля 2025
$T подскажите, сейчас идут торги выходного дня официальные или только от т-банка?
T
T
323,92 ₽
-21,68%
Kuserbaev_Foundation
23 августа 2024
В целом, из-за низкой (нулевой) ликвидности у опционов на срочном рынке при большом желании на турнире «РИЧ разминка» можно нарисовать абсолютно любую доходность. @T-Investments интересно, будете ли вы учитывать таких игроков, как на скриншоте, как победителей? (Смоделирую ситуацию, как у них такая доходность: покупаем опцион колл по сберу 400 дальше окончания РИЧ (сентябрьский), он будет стоить копейки. Вечером маркетмейкера нету на рынке, выставляю 1 заявку за N рублей. Дальше либо сам у себя же, либо прошу друга купить его. Вуаля, у нас опционы, которые стоят уже десятки тысяч рублей с невероятной доходностью, и мы в топе. Правда, о том, что они сгорят и мы потеряем все деньги в сентябре мы умолчим, зато можно получить приз за турнир, который окупит потерянную сотку друга и наши 10 рублей).
Kuserbaev_Foundation
11 июля 2022
$NVDA
У их технологий нет конкуренции, их видеокарты используют все
Рост повторится.
NV
NVDA
15,15 $
+1 337,36%
Kuserbaev_Foundation
21 июня 2022
$USDRUB
Жду когда у меня вклад уже закончится, чтобы купить доллары
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
Kuserbaev_Foundation
17 июня 2022
$USDRUB
Тинькофф ввёл комиссию 3% от суммы входящего валютного перевода с 16 июня. Новость была опубликована в 19.00 часов по МСК.
Мне 16 июня в 16.00 пришёл перевод из IB (без комиссии) Вопрос: будет ли он пересмотрен, и могут ли мне на пустой долларовый счет повесить минус?
US
USD000UTSTOM
0 ₽
0%
Kuserbaev_Foundation
30 мая 2022